Territorio privilegiado con infinidad de palmeras caranday, Papagayos es un pequeño poblado donde la historia se transmite oralmente de generación en generación. Sin llegar a una interpretación certera y absoluta, la mayoría considera que el nombre de la población proviene de una planta silvestre utilizada medicinalmente por los aborígenes y llamada por éstos Papa-Gallo. Otros, en tanto, sostienen que en épocas de la Conquista, los colonizadores habrían confundido una especie de Loro Barranquero típica de estas tierras con la especie tropical, implantándose así el nombre de Papagayo.